1960 yılında Ankara?da doğdu. Ankara Koleji ve Işık Lisesi?nde ortaöğretimini tamamladı. Boğaziçi Üniversitesi Bilgisayar Bölümünü 1981 yılında bitirdikten sonra U.S.A Elmira Collage?de Sistem Analizi alanında eğitim gördü.

Ailesinde 3. kuşak sanayici olarak 1983 yılından itibaren Gıda, Yapıştıcı, Yalıtım, Kırtasiye ve Kağıt üretimi sektöründe faaliyet gösteren; Lezzo Gıda, 404 Kimya ve Rozi Kağıt firmalarında Yönetim Kurulu Başkanlığı görevlerini yürüttü. Halen birçok Firmada Genel Koordinatörlük, Yöneticilik ve Danışmanlık yapmaktadır.

1990 yılında MÜSİAD?ı 4 arkadaşı ile birlikte kurdu ve 9 yıl süreyle başkanlığını yürüttü. Halen MÜSİAD?ın 1995 yılında dünya işadamlarını bir araya getirmek gayesiyle kurduğu IBF (International Business Forum) Başkanlığı?nı yürütmektedir. Türkiye ve Dünyanın birçok ülkesinde düzenlenen konferanslarda öncelikle ekonomi olmak üzere çeşitli konularda konuşmacı olarak yer almaktadır.

1985 yılından itibaren; MGV (Milli Gençlik Vakfı)?nda çalıştı. UTESAV (Uluslararası Teknolojik Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Vakfı) Kurucusu olarak Sivil toplum kuruluşlarının içinde aktif görev almıştır. Halen FİLİSTİN PLATFORMU Başkanlığı, İHSAN VAKFI Başkanlığı görevlerini aktif olarak devam ettirmektedir.

2014 yılı Nisan ayından itibaren Türkiye Kayak Federasyonu Başkanı olarak görev yapmaktadır.

2000 yılında, ?21. yy?a Girerken Dünyaya Yeni bir Bakış? adlı kitabı Türkçe ve İngilizce olarak yayınlanmıştır.

Kayak, Dalgıçlık, Kite Surf, Tenis, Bisiklet ve Fitness gibi sporları aktif olarak yapmaktadır.

Evli ve 5 çocuk babası olan Erol Yarar, ingilizce bilmektedir.